Analyse | Les banques sont confrontées à un regain du risque de liquidité. Ce contenu est exclusivement disponible pour les abonnés. Accès réservé aux abonnés.
L'augmentation des taux d'intérêt a eu un impact important à la fois sur les prêts et les dépôts, ce qui a entraîné une baisse des performances des banques de détail. Laure Lemaignen souligne que la gestion actif-passif redevient un problème majeur pour les banques.
Au début de l'année 2023, les faillites bancaires, qui semblaient appartenir au passé, ont ressurgi aux États-Unis, soulevant des inquiétudes quant à la stratégie et à la gestion des banques, en particulier leur gestion de l'actif et du passif, également appelée "asset and liability management" (ALM). Les problèmes rencontrés par Silicon Valley Bank en mars 2023 ont mis en évidence les risques d'une mauvaise gestion de l'ALM. Par exemple, l'absence d'une politique de couverture des taux d'intérêt, la couverture d'actifs à long terme avec des passifs à court terme volatils, ainsi que la concentration géographique et sectorielle des sources de financement, peuvent entraîner des conséquences désastreuses.
Cet exemple concret souligne l'importance essentielle de bien comprendre les bases de la gestion de l'ALM, c'est-à-dire la gestion des risques de liquidité, de taux et de change. Ces éléments sont souvent négligés lorsque l'environnement est caractérisé par une abondance de liquidités et une courbe des taux plate.
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